Österreichische Post Hold
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank (RCB) haben ihre Kaufempfehlung ("Buy") für Aktien der Österreichischen Post gestrichen. Sie bewerten die Papiere nun mit "Hold". Ausschlaggebend für die Neueinschätzung ist der am Dienstag angekündigte Einstieg der Deutsche-Post-Tochter DHL auf den österreichischen Paketmarkt. Das Kursziel wurde gleichzeitig von 45 Euro auf 41,50 Euro gesenkt.
Die Österreichische Post habe zwar bei ihrem letzten Conference Call auf das Risiko von höherem Wettbewerb am österreichischen Paketmarkt hingewiesen. Bisher hätten die RCB-Analysten in ihren Berechnungen aber nur den daraus resultierenden Preisdruck berücksichtigt und weniger die damit verbundenen niedrigeren Umsatzmengen, heißt es zur Begründung der Abstufung.
Teilweise hätten die Anleger das Risiko von höherem Wettbewerb am Paketmarkt schon eingepreist, argumentieren die Analysten mit Verweis auf die Kursschwäche der vergangenen Wochen. Dennoch sei das Risiko für den Kurs der Aktie gestiegen, da das genaue Geschäftsmodell der DHL für den österreichischen Markt und die daraus resultierenden Konsequenzen für die Österreichische Post noch unbekannt seien.
Obwohl die genauen Auswirkungen also schwierig zu prognostizieren seien, erwarte man bei der RCB, dass das operative Ergebnis (EBIT) davon mit 10 bis 15 Mio. Euro belastet werden könnte. Die Analysten schätzen, dass die Post etwa die Hälfte ihrer Umsätze aus dem Geschäft mit Amazon - nach RCB-Schätzungen derzeit 30 Mio. Euro pro Jahr - und weitere 10 Mio. Euro aus anderen Bereichen verlieren wird.
Auf die heurige Dividende sehen sie allerdings keine Auswirkungen, sie wird nach wie vor mit 2,00 Euro erwartet. In den Folgejahren 2016 und 2017 rechnen die Analysten mit 2,05 bzw. 2,10 Euro Dividendenzahlung pro Aktie. Den Gewinn je Anteilsschein erwartet man bei der RCB bei 2,85 Euro für das laufende Geschäftsjahr 2015. In den beiden Folgejahren belaufen sich die Gewinnschätzungen auf 2,65 Euro (2016) und 2,52 Euro (2017) pro Aktie.
Am Mittwoch haben die Papiere der Post an der Wiener Börse ein sattes Minus von 7,46 Prozent eingefahren und bei 35,11 Euro geschlossen.
Analysierendes Institut Raiffeisen Centrobank
(Schluss) dkm
ISIN AT0000APOST4 WEB http://www.post.at
AFA0057 2015-08-19/20:05
Zusammenfassung: Österreichische Post AG Hold | ||
---|---|---|
Unternehmen: Österreichische Post AG |
Analyst: Raiffeisen Centrobank AG |
Kursziel: 41,50 € |
Rating jetzt: Hold |
Kurs*: 35,38 € |
Abst. Kursziel*: 17,28% |
Rating update: - |
Kurs aktuell: 29,80 € |
Abst. Kursziel aktuell: 39,26% |
Analyst Name:: Bernd Maurer |
KGV*: - |
Nachrichten zu Österreichische Post AGmehr Nachrichten
15:59 |
Börse Wien in Rot: ATX beendet die Sitzung im Minus (finanzen.at) | |
13:59 |
Schwacher Handel in Wien: ATX am Nachmittag im Minus (finanzen.at) | |
10:27 |
Handel in Wien: ATX verbucht am Donnerstagmittag Abschläge (finanzen.at) | |
07:29 |
Schwacher Handel: ATX präsentiert sich zum Handelsstart leichter (finanzen.at) | |
11.06.25 |
Börse Wien in Rot: ATX zeigt sich zum Ende des Mittwochshandels leichter (finanzen.at) | |
11.06.25 |
Pluszeichen in Wien: ATX im Aufwind (finanzen.at) | |
11.06.25 |
ATX-Handel aktuell: ATX notiert mittags im Plus (finanzen.at) | |
11.06.25 |
Gute Stimmung in Wien: ATX zum Handelsstart fester (finanzen.at) |
Analysen zu Österreichische Post AGmehr Analysen
28.03.25 | Österreichische Post accumulate | Erste Group Bank | |
13.09.24 | Österreichische Post | Erste Group Bank | |
13.02.24 | Österreichische Post neutral | Erste Group Bank | |
24.02.23 | Österreichische Post neutral | Erste Group Bank | |
19.05.22 | Österreichische Post | Erste Group Bank |
Aktien in diesem Artikel
Österreichische Post AG | 29,65 | -0,34% |
|
Aktuelle Aktienanalysen
15:09 | thyssenkrupp Buy | Baader Bank | |
14:06 | Boeing Buy | Jefferies & Company Inc. | |
13:49 | Ryanair Outperform | Bernstein Research | |
13:49 | International Consolidated Airlines Market-Perform | Bernstein Research | |
13:49 | easyJet Market-Perform | Bernstein Research | |
13:49 | AIR France-KLM Market-Perform | Bernstein Research | |
13:49 | Lufthansa Outperform | Bernstein Research | |
13:47 | National Grid Outperform | Bernstein Research | |
13:46 | Volvo AB Underperform | Bernstein Research | |
13:17 | Boeing Outperform | RBC Capital Markets | |
13:03 | Deutsche Euroshop Hold | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) | |
13:02 | Michelin Buy | Jefferies & Company Inc. | |
10:17 | Oracle Neutral | JP Morgan Chase & Co. | |
07:54 | TAG Immobilien Buy | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) | |
07:37 | Erste Group Bank kaufen | Deutsche Bank AG | |
07:24 | Redcare Pharmacy Buy | Deutsche Bank AG | |
07:24 | Inditex Hold | Deutsche Bank AG | |
07:23 | DHL Group Buy | Deutsche Bank AG | |
07:11 | NVIDIA Buy | UBS AG | |
07:09 | Oracle Buy | UBS AG | |
07:08 | Tesco Buy | Jefferies & Company Inc. | |
07:08 | BP Sector Perform | RBC Capital Markets | |
06:12 | Novo Nordisk Market-Perform | Bernstein Research | |
06:11 | Sanofi Buy | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) | |
06:10 | Novartis Hold | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) | |
05:47 | Siemens Outperform | Bernstein Research | |
05:22 | Heidelberg Materials Buy | Jefferies & Company Inc. | |
05:21 | Hannover Rück Underweight | Barclays Capital | |
05:16 | AXA Overweight | Barclays Capital | |
05:16 | Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Overweight | Barclays Capital | |
05:12 | Swiss Re Underweight | Barclays Capital | |
05:08 | Zurich Insurance Equal Weight | Barclays Capital | |
05:08 | Allianz Underweight | Barclays Capital | |
04:24 | Continental Buy | UBS AG | |
04:21 | Oracle Buy | Jefferies & Company Inc. | |
11.06.25 | Oracle Sector Perform | RBC Capital Markets | |
11.06.25 | Inditex Neutral | UBS AG | |
11.06.25 | NVIDIA Outperform | Bernstein Research | |
11.06.25 | RWE Market-Perform | Bernstein Research | |
11.06.25 | Inditex Overweight | JP Morgan Chase & Co. | |
11.06.25 | Heidelberger Druckmaschinen Buy | Baader Bank | |
11.06.25 | Drägerwerk vz. Hold | Jefferies & Company Inc. | |
11.06.25 | Inditex Kaufen | DZ BANK | |
11.06.25 | Daimler Truck Underperform | Bernstein Research | |
11.06.25 | Volvo AB Underperform | Bernstein Research | |
11.06.25 | TRATON Market-Perform | Bernstein Research | |
11.06.25 | Fabasoft buy | Warburg Research | |
11.06.25 | Unilever Outperform | Bernstein Research | |
11.06.25 | Nestlé Market-Perform | Bernstein Research | |
11.06.25 | Danone Market-Perform | Bernstein Research |